En los últimos días del franquismo, en una ciudad destruida y sonámbula, Fernando Atienza vive con su madre en las chabolas de la montaña de Montjuïc, residencia de emigrantes y refugio de malhechores. Es el verano del 71. Fernando y su amigo Pepito el Yeyé se dedican a pescar en las aguas sucias del puerto de Barcelona cuando tiene lugar un hecho terrorífico: la hija del cabecilla hampón del barrio ha sido violada y asesinada. Los dedos acusadores apuntan al Watusi: rey del ritmo, mercenario, guardián de la alegría y mensajero de la muerte... Fernando y Pepito parten en su busca para avisarle de que fuerzas despiadadas quieren vengarse de él. Ese día, 15 de agosto, la pareja recorrerá la ciudad desierta y descubrirá todos los aspectos del peligro y de la vida misma: la magia, el sexo, el placer, la mentira y el desengaño. Veinticuatro años más tarde, en la cima del monte del Tibidabo, Fernando Atienza recibirá un encargo, escribir un Informe Confidencial que le servirá para razonar acerca de su vida y de la trayectoria social y política de un país en decadencia.